Что это и как они работают?

Фьючерсы (от англ. “futures”) — это финансовые контракты, которые обязывают покупателя и продавца обменяться активами (товарами, валютой или ценными бумагами) по заранее согласованной цене в будущем. Они являются одним из самых популярных инструментов на финансовых рынках, особенно для хеджирования рисков и спекуляции. В этой статье мы разберемся, что такое фьючерсы, как они работают и какие преимущества могут предоставить трейдерам.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это контракты, которые фиксируют обязательство купить или продать актив в будущем по заранее определенной цене. В отличие от опционов, где покупатель имеет право, но не обязательство, купить или продать актив, фьючерсные контракты требуют обязательного исполнения соглашения.

Фьючерсные контракты торгуются на специализированных рынках, называемых фьючерсными биржами, например, на Чикагской товарной бирже (CME). Они могут касаться различных активов, таких как:

• Товары — нефть, золото, пшеница.
• Ценные бумаги — акции и индексы.
• Валюты — доллар, евро, японская иена.
• Криптовалюты — Bitcoin, Ethereum и другие.

Как работают фьючерсные контракты?

1. Заключение контракта Фьючерсный контракт заключается между двумя сторонами: покупателем и продавцом. Каждая сторона обязуется выполнить условия контракта в определенный срок. Например, покупатель может обязаться купить 100 баррелей нефти по цене 60 долларов за баррель через 3 месяца.
2. Исполнение контракта В день исполнения контракта покупатель получает актив (товар, валюту или ценную бумагу), а продавец получает оговоренную сумму денег. Однако часто трейдеры не исполняют контракт полностью, а закрывают свою позицию, заключив обратную сделку до даты исполнения.
3. Маржинальные требования Торговля фьючерсами требует внесения маржи, то есть трейдер должен внести начальный залог, который служит гарантией исполнения сделки. Этот залог может быть частично использован для покрытия убытков, если рынок движется против позиции трейдера.
4. Использование кредитного плеча Один из основных преимуществ торговли фьючерсами — это возможность использовать кредитное плечо. Это позволяет трейдерам контролировать большую сумму с меньшими вложениями. Например, с плечом 10:1 трейдер может контролировать позицию на 100 000 долларов, имея только 10 000 долларов на счету.

Преимущества фьючерсов

1. Хеджирование рисков Фьючерсы широко используются для хеджирования рисков. Например, фермеры могут заключить фьючерсные контракты на продажу своей продукции, чтобы зафиксировать цену на момент сбора урожая. Таким образом, они защищают себя от падения цен на рынке.
2. Спекуляция Фьючерсы также широко используются для спекуляции. Трейдеры могут зарабатывать на изменениях цен на активы, покупая контракты на рост цен (длинная позиция) или на падение (короткая позиция). Это позволяет получать прибыль, не владея самим активом.
3. Доступность Торговля фьючерсами доступна для широкого круга инвесторов, включая частных трейдеров. Многие фьючерсные контракты доступны для торговли на различных биржах, и для этого не нужно иметь большие капиталы.
4. Высокая ликвидность Фьючерсные контракты часто имеют высокую ликвидность, что означает, что сделки можно заключать быстро и по конкурентным ценам. Это особенно важно для трейдеров, которые хотят быстро открыть или закрыть позицию.

Заключение

Фьючерсы — это мощный инструмент для торговли на финансовых рынках. Они могут быть использованы для хеджирования рисков, спекуляций и даже для диверсификации портфеля. Несмотря на высокие риски, которые связаны с использованием фьючерсных контрактов, такие сделки открывают перед трейдерами широкие возможности для получения прибыли. Важно помнить, что для успешной торговли фьючерсами необходимы знания, опыт и стратегическое планирование.